非公开发行股票办法，常见问答详解
什么是非公开发行股票？
非公开发行股票是指上市公司向不超过35名合格投资者发行股票的行为，无需经过证监会核准，但须经过董事会和股东大会的决议，并向上交所报备。
非公开发行股票的适用条件有哪些？
根据《非公开发行股票办法》，上市公司满足以下条件方可进行非公开发行股票：
股票连续20个交易日收盘价低于最近一期末经审计每股净资产；
公司最近三个会计年度财务状况良好，无重大违法行为；
发行股票募集资金用途符合法律法规规定，且与公司现有的主营业务有关；
募集资金计划科学合理，使用高效;
公司治理结构健全，内部控制制度完善有效;
其他符合证监会规定的条件。
非公开发行股票的流程有哪些？
非公开发行股票的流程主要包括：
董事会决议：由董事会对非公开发行股票事项进行审议并作出决议；
股东大会审议：由公司召开股东大会对非公开发行股票事项进行审议并表决；
向证券交易所报备：公司在股东大会通过非公开发行股票决议后，应当向证券交易所报备；
发行股票：公司在收到证券交易所的报备函后，可以向合格投资者发行股票；
信息披露：公司应当及时做好非公开发行股票相关信息披露工作。
非公开发行股票的投资者范围有哪些？
非公开发行股票的投资者范围仅限于合格投资者，包括：
社会保障基金、企业年金基金、慈善基金等机构投资者；
净资产不低于1000万元的个人投资者；
符合证监会其他规定的合格投资者。
非公开发行股票有哪几种定价方式？
非公开发行股票的定价方式主要有三种：
按市场价格定价：以发行前股票收盘价为基础，按照一定比例折扣定价；
按净资产定价：以发行前经审计的每股净资产为基础进行定价；
协商定价：由发行人和投资者根据市场情况协商确定发行价格。
非公开发行股票的募集资金用途有哪些？
非公开发行股票募集资金的用途应当符合法律法规规定，主要包括：
补充流动资金；
偿还债务；
进行股权投资；
收购资产；
实施重大资产重组；
其他符合证监会规定的用途。
